Cosa sono i fondi di reddito?
I fondi a reddito sono quei fondi che forniscono agli investitori un reddito regolare sotto forma di interessi o dividendi attraverso investimenti in titoli di stato, obbligazioni societarie, azioni con alti dividendi e altri titoli che producono alti interessi e redditi da dividendi.
Come funziona?
I fondi di reddito prendono iniziative per fornire buoni rendimenti, sia che il tasso di interesse diminuisca o aumenti. Lo fanno tentando di guadagnare redditi mantenendo gli investimenti fino alla scadenza. In alternativa, cercano di ottenere guadagni cedendo gli investimenti se il prezzo di tali investimenti aumenta. Il valore del fondo può essere determinato tramite il Valore Patrimoniale Netto (NAV). Questi fondi diversificano i loro investimenti investendo sia in azioni che in obbligazioni. Generalmente, quando il valore dell'inventario diminuisce, la quantità di obbligazioni aumenta e viceversa.
Esempio
Un fondo ha un valore totale di $ 20 miliardi al 31 ° marzo 2019, e il fondo investe in titoli ad alto dividendo paganti. Il fondo distribuisce trimestralmente dividendi al tasso del 10% ai suoi investitori.
Tipi
I fondi di reddito possono presentarsi in diverse forme. Gli investitori possono scegliere il fondo in base alle loro esigenze e alle caratteristiche del fondo. Esistono quattro tipi:
# 1 - Fondi del mercato monetario
Tali fondi sono considerati molto sicuri e anche il rendimento fornito da questi fondi è inferiore. I fondi del mercato monetario investono in certificati di deposito, buoni del tesoro a breve termine e carte commerciali. I prezzi dei fondi non subiscono variazioni significative.
# 2 - Fondi obbligazionari
I fondi obbligazionari sono quei fondi che investono in obbligazioni governative e societarie. Per quanto riguarda i titoli di Stato, non vi è alcun rischio e quindi sono relativamente più sicuri. Ma i rendimenti sono limitati anche per i titoli di Stato. Le obbligazioni societarie comportano un certo grado di rischio e, di conseguenza, tali fondi offrono un alto tasso di interesse.
# 3 - Fondi azionari
Questi fondi investono in azioni di tali società che pagano redditi regolari sotto forma di dividendi. Gli investitori che si trovano nella fascia di età della pensione di solito preferiscono questi fondi di reddito poiché possono ottenere periodicamente un importo prevedibile di reddito.
# 4 - Altri fondi di reddito
Gli investimenti effettuati da altri fondi possono includere investimenti in obbligazioni REIT, MLP e altri prodotti simili.
Come determinare i fondi di reddito?
È possibile determinare se un particolare fondo è un fondo di reddito o meno cercando le seguenti caratteristiche nel fondo.
- Tali fondi comportano un basso livello di rischio. Questo perché i gestori dei fondi investono in opzioni sicure come obbligazioni governative e societarie di società con buoni rating di credito.
- Tali fondi sono molto liquidi rispetto ad altri strumenti a reddito fisso. Inoltre, non sono soggetti a periodi di blocco elevati.
- Possono fornire rendimenti migliori rispetto agli strumenti di debito. Questo perché il fondo acquista in blocco gli strumenti di debito e si trova in una posizione migliore per la negoziazione.
- Inoltre, questi fondi sono soggetti al rischio di credito e al rischio di tasso di interesse.
Vantaggi
- I fondi a reddito sono relativamente più liquidi degli strumenti a reddito fisso, come i depositi fissi.
- I fondi sono gestiti attivamente e intendono fornire rendimenti sia in calo che in aumento dei tassi di interesse.
- Il tasso di rendimento ottenuto su tali fondi è superiore a quello degli strumenti a reddito fisso.
- Esiste un alto grado di flessibilità in tali fondi poiché gli investitori possono prelevare denaro e mantenere i propri flussi di cassa.
- Può fornire flussi di cassa di reddito mensili, che possono essere utili principalmente per gli investitori, come gli investitori in età pensionabile.
Svantaggi
- Sono soggetti al rischio di tasso di interesse e al rischio di credito. Il rischio di tasso di interesse è il rischio che il tasso di interesse aumenti e, di conseguenza, il valore delle obbligazioni sottostanti diminuirà. Il rischio di credito si riferisce al rischio di mancato pagamento dei redditi da parte dell'emittente di obbligazioni.
- In alcuni fondi a reddito, i pagamenti non sono garantiti poiché i gestori del fondo possono reinvestire i guadagni nel fondo invece di effettuare pagamenti.
- Ci sono spese di gestione e altre spese relative ai fondi, il cui onere è a carico degli investitori in ultima analisi.
Conclusione
I fondi di reddito sono ottime opzioni di investimento per quegli investitori che non sono disposti a correre molti rischi e sono alla ricerca di opzioni di investimento sicure. Tali fondi forniscono agli investitori rendimenti periodici e sono anche relativamente più sicuri.
