Che cos'è la perdita operativa netta o NOL?
La perdita operativa netta è la perdita operativa, ovvero le spese in un periodo che sono maggiori di quelle dei ricavi per quella società in un periodo specifico, che entra nei libri contabili nel periodo in cui la società ha detrazioni fiscali ammissibili che sono maggiori di il reddito imponibile corrente.
Secondo la legge fiscale federale degli Stati Uniti, una perdita operativa netta (NOL) è una perdita che si verifica in un periodo in cui le spese deducibili dalle tasse superano il reddito imponibile. Questa perdita può essere riportata in futuro per compensare profitti futuri consentendo alle società di pagare tasse inferiori a quelle richieste. Per dirla semplicemente, è una benedizione sotto mentite spoglie.
fonte: 2015 10K Godaddy
Esempio 1 (senza NOL)
Supponiamo che Pine-Apple Inc. nel 2015 abbia avuto un reddito imponibile di $ 500.000, la spesa imponibile di $ 600.000. Nel 2016, a causa di un cambiamento nei fattori economici, ha realizzato un reddito imponibile di $ 1.000.000 e una spesa imponibile di $ 900.000. Aliquota fiscale del 50%. Vediamo quante tasse deve pagare in entrambi gli anni. Supponiamo che il riporto delle perdite non sia consentito.
Calcolo degli oneri fiscali per l'anno 2015
| Entrate imponibili | 500.000 |
| Imponibile exp. | 600.000 |
| Perdita operativa netta | (100.000) |
| Tasse al 50% * | - |
* Poiché l'imposta viene sempre pagata sull'utile e non sulle perdite. Quindi le tasse pagate nel 2015 sono nulle
Calcolo degli oneri fiscali per l'anno 2016
| Entrate imponibili | 1.000.000 |
| Imponibile exp. | 900.000 |
| Utile operativo netto | 100.000 |
| Tasse al 50% | 50.000 |
Abbiamo visto sopra che l'imposta totale pagata in entrambi gli anni (2015 e 2016) da Pine-Apple Inc. è di $ 50.000 (0 +50.000). Si prega di notare che nell'esempio sopra, abbiamo fatto un presupposto importante, il riporto delle perdite non è consentito. Bene, non è così che funzionano le cose. Nel mondo reale, il riporto delle perdite è sempre consentito dai governi federale e statale, soggetto all'adempimento di determinate condizioni e disposizioni fiscali.
Esempio 2 (con perdite operative nette)
Vediamo l'impatto del riporto sulle tasse pagate.
Calcolo degli oneri fiscali per l'anno 2015
| Entrate imponibili | 500.000 |
| Imponibile exp. | 600.000 |
| NOL | (100.000) |
| Tasse al 50% * | (50.000) |
| Tassa pagata | - |
* Una perdita fiscale di $ 50.000 nel 2015 può essere riportata nel 2016 e può essere compensata con i futuri utili imponibili
Calcolo degli oneri fiscali per l'anno 2016
| Entrate imponibili | 1.000.000 |
| Imponibile exp. | 900.000 |
| Utile operativo netto | 100.000 |
| Tasse al 50% | 50.000 |
| Riporto della perdita fiscale dal 2015 * | (50.000) |
| Tassa pagata | - |
L'imposta totale pagata in entrambi gli anni è nulla.
Quindi possiamo vedere come la perdita operativa netta di $ 100.000 si sia rivelata una benedizione sotto mentite spoglie nel 2016 poiché il riporto della perdita fiscale di $ 50.000 a causa di NOL nel 2015 ha abbassato l'utile operativo netto nel 2016, riducendo così l'imposta pagato.
Riporti e riporti della perdita operativa netta
L'esempio sopra mostra il riporto delle perdite operative nette.
- Le disposizioni normative consentono anche i riporti di NOL.
- Le perdite operative nette possono essere riportate indietro di 2 anni e possono essere riportate a nuovo 20 anni per compensare i proventi rispettivamente nei periodi passati e futuri.
- Oltre e dopo 2 e 20 anni, qualsiasi NOL rimanente in sospeso scade.
- È disponibile un'opzione per la società per rinunciare al periodo di riporto e utilizzare direttamente i riporti. Tuttavia, questo è difficilmente utilizzato da nessuna Società poiché il principio del valore attuale impone che il valore dei risparmi in periodi precedenti sia maggiore del valore dei risparmi in periodi successivi.
- Le società hanno enormi fluttuazioni nel reddito e nelle spese imponibili, il che si traduce in profitti sostanziali in un anno e perdite in un altro.
- Per superare queste fluttuazioni temporanee e fornire sollievo alle società contro un ciclo economico sfavorevole, il governo ha fornito disposizioni di riporto e riporto.
Regola di compensazione delle perdite nette di esercizio al fine di massimizzare il risparmio:
- Innanzitutto, fai partire il NOL riportandolo ai 2 anni precedenti. Se sono ancora disponibili perdite per la compensazione,
- Fai partire il NOL nel prossimo anno e portalo avanti per i prossimi 20 anni
- Qualsiasi NOL rimanente scade dopo 20 anni e non ha valore.
Seguendo la sequenza di cui sopra, pur avvalendosi del credito d'imposta si assicura il massimo risparmio alla società in considerazione delle perdite nette di esercizio.
Esempio di riporto fiscale
Iron and Steel Company segnala una perdita operativa al lordo delle imposte di $ 90.000 nel 2007 sia ai fini della rendicontazione finanziaria che delle imposte sul reddito, il reddito finanziario e il reddito imponibile per i 2 anni precedenti sono i seguenti.
Qual è il credito per il rimborso dell'imposta sul reddito?
Esempio di rinvio fiscale
Forward Company segnala una perdita operativa ante imposte di $ 60.000 nel 2007 sia ai fini del reporting finanziario che delle imposte sul reddito. L'aliquota dell'imposta sul reddito è del 30% e nessuna variazione nell'aliquota fiscale è stata emanata per gli anni futuri.
Qual è l'attività fiscale differita creata?
Trattamento contabile delle perdite di esercizio nette
Le perdite operative nette sono attività della Società in quanto riducono la responsabilità fiscale futura. Sotto un'ulteriore classificazione delle attività, è classificata come attività fiscale differita. Viene creata un'attività fiscale differita per differenze temporanee che riducono il reddito imponibile. Un'attività fiscale differita viene creata supponendo che la società guadagnerà in futuro utili sufficienti da cui è possibile compensare i NOL passati.
La società passerà le seguenti voci di diario per la sua creazione:
Attività fiscali differite A / c
A Conto Economico A / c
Le attività per imposte anticipate per conto delle perdite nette di esercizio sono presentate ed esposte tra le Attività non correnti dello Stato Patrimoniale.
Fonti di perdita operativa netta
Una delle cose più importanti da notare è che la perdita operativa netta è l'eccedenza delle spese imponibili o delle detrazioni sul reddito imponibile. Il reddito o le spese imponibili sono diversi dai normali ricavi o spese aziendali.
L'utile netto contabile o l'utile netto menzionato nel Conto economico viene ottenuto dopo aver dedotto tutte le spese aziendali (ammortamento, spese dei dipendenti, costo delle merci vendute, ecc.) Dalle entrate guadagnate dalla Società. Considerando che, ai sensi della normativa fiscale, alcune spese aziendali non possono essere detratte dalle entrate. Pertanto, l'utile o la perdita netta ai sensi delle leggi fiscali sarà sempre diverso dai normali profitti indicati nel bilancio. Ad esempio, l'utile netto guadagnato da Pepsico Inc. nel 2015 è di $ 5.452 MN. Questa cifra, che è resa nota nel bilancio di Pepsico, è l'utile netto contabile, che sarà significativamente diverso dall'utile fiscale. A seguito di detrazioni o detrazioni fiscali generalmente aumentano le perdite operative nette:
- Normali spese commerciali o commerciali
- Detrazioni per spese aziendali in qualità di dipendente
- Detrazioni per perdite aziendali anomale
- Detrazioni per perdite derivanti dalle società collegate
I NOL non sorgono solo nel caso delle società, ma anche di individui, proprietà e trust. Secondo l'IRS, le partnership di codice non possono utilizzare NOL. Le perdite operative nette sono generalmente causate da detrazioni dal commercio o dall'attività, perdite per incidenti e furti, proprietà in affitto, ecc.
Perdite operative nette e Fusioni e acquisizioni
Come illustrato in precedenza, la deduzione della perdita operativa netta consente alla società di riportare a nuovo e a nuovo la perdita e di compensare il reddito imponibile con essa. Riduce al minimo la disparità che altrimenti risulterebbe tra le imprese con profitti stabili e le imprese con profitti fluttuanti.
Richiede un'attenta considerazione da parte dei decisori strategici mentre elabora piani per fusioni e acquisizioni di società. Molte vedette aziendali per le aziende che hanno accumulato enormi NOL piuttosto che profitti operativi. Le perdite operative contribuiscono a ridurre la spesa fiscale del gruppo, aumentando così l'utile netto complessivo.
Nel mondo aziendale, possiamo vedere molti esempi di acquisizioni ostili a causa delle perdite operative nette. Le aziende cercano società target con enormi perdite accumulate. Per salvaguardare gli interessi di quelle società, l'IRS aveva modificato il codice IRS. La sezione 382 del codice IRS limita la capacità di una società in perdita di portare avanti e compensare le perdite operative nette se si è verificato un cambio di proprietà. Poiché il codice IRS è applicabile negli Stati Uniti, queste restrizioni sono applicabili alle società registrate negli Stati Uniti. Ma molti paesi hanno imposto restrizioni simili ai loro libri di statuto.
Le regole che circondano la sezione 382 sono complesse e sono attivate da fatti e circostanze unici che circondano ogni particolare azienda e transazione. Queste regole complesse richiedono un'analisi attenta. L'applicazione della sezione 382 è ulteriormente complicata dalle società che hanno più classi di azioni in circolazione.
Alcune delle questioni critiche che i pianificatori finanziari devono affrontare al momento di fusioni e acquisizioni sono:
- L'obiettivo ha perdite operative nette? In caso affermativo, può essere riportato e il numero di anni fino al quale può essere riportato?
- L'effetto che il cambio di proprietà avrà sul saldo accumulato delle perdite nette di esercizio?
- Se le disposizioni della sezione 382 consentiranno il riporto dei NOL? Poiché le norme e i regolamenti della sezione 382 sono complessi, se è stata ottenuta l'opinione di un esperto fiscale indipendente?
Nelle acquisizioni, non è solo la parte acquirente che dovrà comprendere il NOL del target. I venditori dovrebbero anche determinare il valore corretto delle perdite operative nette poiché il loro importo di compensazione includerà il valore del NOL.
Protezione delle perdite di esercizio nette - Pillole di veleno
Le perdite operative nette sono attività fiscali che possono essere riportate a nuovo o a nuovo per compensare redditi imponibili futuri. Il loro utilizzo, tuttavia, è soggetto a determinate limitazioni. Abbiamo già visto la restrizione di cui sopra in cui non è consentito il rinvio in caso di cambio di proprietà di società in caso di fusioni e acquisizioni. Secondo il codice IRS, il cambio di proprietà è innescato da un aumento della proprietà di 50 punti percentuali da parte dei cinque azionisti percentuali della società.
- Per prevenire un tale risultato, le aziende ricorrono a una strategia nota come pillola velenosa.
- Una pillola velenosa è una strategia adottata dall'Azienda per prevenire o scoraggiare acquisizioni ostili.
- Al fine di contrastare l'innesco del cambio di proprietà, il management adotta piani per i diritti degli azionisti (pillole avvelenate), che limitano la possibilità di cambio di proprietà ponendo limitazioni al cumulo delle azioni della società attraverso una modifica del proprio statuto.
- Un piano di pillola avvelenata NOL tenta di scoraggiare chiunque dall'acquistare azioni, a condizione che tutti gli altri azionisti ottengano benefici che non sono consentiti a una persona acquirente.
- Penalizza l'acquisizione di azionisti svalutando le azioni che hanno appena acquisito. Le pillole avvelenate NOL scoraggiano le acquisizioni ostili e amichevoli.
Video perdita operativa netta
Conclusione
C'è anche un punto importante da notare che ogni paese ha le proprie regole e regolamenti che regolano la compensazione e il riporto delle perdite di esercizio. Queste regole e regolamenti sono complessi e richiedono un'attenta considerazione di ciascuna disposizione. Ad esempio, negli Stati Uniti, ogni stato ha le proprie regole e regolamenti che disciplinano il codice fiscale. Trenta stati e DC sono conformi al codice fiscale federale che consente di riportare 20 anni di NOL. Mentre l'Illinois concede 12 anni, il Kansas e il Vermont concedono 10 anni.
Le detrazioni della perdita operativa netta sono essenziali per la salvaguardia fornita alla società, in particolare quelle imprese che operano in settori che fluttuano con il ciclo economico. Tali attività cicliche potrebbero registrare profitti significativi durante il ciclo di boom e perdite significative durante il ciclo di recessione. La compensazione e il riporto delle perdite di queste società le aiutano a smussare e uniformare il loro reddito rispetto al tempo. Durante la recessione del 2008, molte società avevano generato perdite operative nette e successivamente le hanno utilizzate quando l'economia si è ripresa dalla recessione.
I NOL sono risorse essenziali per le aziende. Funziona sul principio della paga man mano che guadagni. Quando l'azienda guadagna, paga le tasse, quando subisce una perdita ottiene un certo sollievo. Quindi sono beni preziosi. Alcune società acquistano altre società esclusivamente per le loro perdite operative nette.
Il famoso poeta persiano Rumi ha detto: “Non addolorarti. Tutto ciò che perdi arriva in un'altra forma ”. Lo stesso si potrebbe dire per quanto riguarda le perdite nette di esercizio.
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