Definizione di frazionamento azionario inverso
Il frazionamento azionario inverso, noto anche come fusione di azioni, è il consolidamento del numero esistente di azioni della società nel minor numero di azioni della stessa società con conseguente aumento del valore per azione delle azioni in circolazione. Ad esempio, con un frazionamento azionario inverso di 1 per 2, un investitore riceve 1 azione per ogni 2 azioni che detiene, riducendo così a metà il numero di azioni detenute dall'investitore.
Quindi, se una persona ha 100 azioni alla data, dopo il frazionamento azionario, possiederà 50 azioni. La capitalizzazione di mercato della società rimane la stessa, quindi non influisce sul valore netto del valore per gli azionisti. Il prezzo delle azioni viene aumentato e adeguato in modo tale che la capitalizzazione di mercato della società rimanga invariata dopo il frazionamento azionario in 1 per 2.
Esempi di come funziona la divisione azionaria inversa
Gli esempi di frazionamento azionario inverso menzionati di seguito forniscono uno schema di come funziona e le ragioni per cui tali azioni societarie vengono intraprese dalle società.
Esempio 1
Samantha, un investitore, detiene attualmente 500 azioni di XYZ limitate a un valore di $ 20 per azione. Pertanto, l'investimento totale nella quota dell'azienda è di $ 10.000. XYZ Limited ha un totale di 10.000.000 di azioni in circolazione sul mercato e la società ha pianificato un frazionamento azionario di 1 per 2. Pertanto, ogni 2 azioni possedute dagli azionisti verranno convertite in 1 azione.
In che modo il frazionamento azionario di 1 per 2 influenzerà Samantha e XYZ limited?
Effetti sulla società XYZ limited:
- Attualmente, XYZ Limited ha 10.000.000 di azioni in circolazione a un prezzo di $ 20 per azione. Pertanto, la capitalizzazione di mercato totale dell'azienda attualmente è di $ 200 milioni.
- Con un frazionamento azionario di 1 per 2, il numero di azioni in circolazione dell'azienda si ridurrà a 5 milioni (ovvero 10.000.000 / 2)
- Come affermato in precedenza, la capitalizzazione di mercato della società rimane inalterata da un frazionamento azionario inverso. Quindi, 5 milioni di azioni attualmente in circolazione devono sommarsi per ottenere una capitalizzazione di mercato totale di $ 200 milioni. Pertanto, il prezzo delle azioni dovrebbe aumentare, cambiando così il valore di ciascuna azione a $ 40 ($ 200 milioni / 5 milioni di azioni in circolazione).
Effetto sul capitale detenuto da Samantha:
- Samantha in precedenza deteneva 500 azioni. Dopo la ripartizione delle azioni, Samantha avrà 250 azioni nel suo gattino. Inoltre, come affermato in precedenza, anche il valore di ciascuna azione verrà modificato a $ 40 per azione. Pertanto, il valore totale dell'investimento per Samantha rimarrà costante a $ 10.000.
- Sebbene il valore dell'investimento di Samantha rimanga costante in teoria, praticamente il valore dell'investimento può aumentare o diminuire il sentimento di base del mercato nei confronti dell'azione di divisione delle azioni intrapresa dalla società.
Esempio n. 2
Una società ABC limited negozia in borsa a un prezzo di $ 10 per azione con 500.000 azioni in circolazione. Quindi la capitalizzazione di mercato della società sarebbe di $ 5.000.000. A causa di alcuni recenti cambiamenti nel settore delle operazioni di ABC Limited, la società deve affrontare problemi di liquidità. Anche il mercato dei prodotti dell'azienda è diminuito. Tutti questi eventi hanno portato a un graduale calo del prezzo delle azioni di ABC limitato a $ 1,5 per azione nell'arco di un anno.
Se il prezzo dell'azione scende al di sotto di $ 1, c'è il rischio che le borse con criteri di prezzo minimo possano revocare il titolo. Considerando lo stesso, la società è preoccupata per il prezzo delle azioni che scende ulteriormente, il che potrebbe portare al delisting del titolo. Quindi, come misura precauzionale, la società decide di optare per un frazionamento azionario 1 per 50 .
Pertanto, le seguenti modifiche si verificheranno per la società dopo la divisione azionaria:
- Il numero di azioni in circolazione sul mercato sarebbe 10.000 azioni
- Pertanto, per mantenere la capitalizzazione di mercato della società, il prezzo delle azioni per ciascuna azione sarebbe
Prezzo delle azioni dopo il frazionamento delle azioni = Cap. Di mercato / numero di azioni in circolazione dopo il frazionamento delle azioni
= $ 5.000.000 / 10.000 = $ 500 per azione
Ciò aiuterà la società XYZ limited nei seguenti modi:
- Migliorerà il prezzo delle azioni delle azioni, allontanando così i timori di delisting dalla società.
- Se il prezzo di un titolo è sceso drasticamente e le azioni con un prezzo delle azioni a una cifra sono considerate azioni rischiose. Un titolo con un valore inferiore a $ 1 è chiamato penny stock. C'è uno stigma legato a un penny stock, e quindi non molti investitori investono in tali azioni. Pertanto, per evitare che la società cada nella categoria dei penny stock e quindi evitare il sentimento negativo del mercato, la società potrebbe optare per un frazionamento azionario.
- Inoltre, il prezzo delle azioni più elevato aiuterebbe la società ad attirare l'attenzione degli analisti di mercato. Gli analisti tendono a prestare maggiore attenzione alle azioni a prezzo più elevato rispetto ai penny stock. Quindi una maggiore attenzione da parte degli analisti di mercato tende a generare più interesse degli investitori per il titolo.
Registrazioni a giornale per una ripartizione azionaria inversa
Non ci sono voci di diario importanti che devono essere passate dalla società per eseguire un frazionamento azionario inverso poiché il valore complessivo del capitale dell'azienda rimane costante. Tuttavia, è stata approvata una sola voce nel memorandum della società per indicare che il numero di azioni in circolazione è diminuito.
Conclusione
Come affermato in precedenza, potrebbero esserci molti motivi dietro una società che sceglie il frazionamento azionario inverso, ognuno con un obiettivo diverso da raggiungere. In generale, questo tipo di azione aziendale è percepita come negativa nel mercato. Detto questo, se un frazionamento azionario inverso è un'azione positiva o negativa dipende principalmente dal tipo di società e dalle situazioni in cui viene presa tale decisione. Pertanto, gli investitori dovrebbero analizzare l'attività e i cambiamenti attuali nella società e nel settore delle sue operazioni prima di investire nelle azioni della società che ha recentemente optato per un frazionamento azionario 1 per 2.
