Piano di reinvestimento dei dividendi: definizione, esempio, come funziona?

Cos'è un piano di reinvestimento dei dividendi?

Un piano di reinvestimento dei dividendi è l'opzione scelta dall'investitore per reinvestire l'importo del dividendo in contanti pagabile dalla società a quell'investitore. Il reinvestimento avviene nelle nuove azioni dei titoli sottostanti alla data di pagamento del dividendo. Risparmiando così la mediazione e altre commissioni sostenute se la stessa liquidità viene utilizzata per acquistare le azioni dal mercato.

Un altro termine per esso è GOCCIOLAMENTO. Gli investitori hanno la possibilità di reinvestire i propri dividendi per acquistare ulteriori azioni del titolo sottostante alla data di pagamento del dividendo piuttosto che ritirare il dividendo. La maggior parte dei DRIP consente agli azionisti di acquistare azioni a commissioni nulle ea prezzo scontato. In generale, lo sconto sul prezzo varia dall'1% al 10%.

In uno scenario tipico, una persona riceve dividendi da una quota tramite assegni o bonifici bancari. Tuttavia, nel caso di DRIP, i dividendi non vengono ricevuti dall'investitore. Invece, acquistano automaticamente più azioni della società emittente. Inoltre, il DRIP non è negoziato in borsa e quindi non è negoziabile direttamente. I piani di reinvestimento dei dividendi sono tipicamente emessi dalle riserve della società e quindi sono rimborsabili attraverso la società stessa.

Esempio di un piano di reinvestimento dei dividendi

Investire in DRIP rispetto all'acquisto di azioni direttamente tramite il dividendo in contanti ricevuto:

Say One ha azioni di ITC limitate a INR 300 ciascuna e supponiamo che paghi un dividendo semestrale di circa INR 6.0 per azione. Quindi uno detiene 1000 azioni, il dividendo semestrale sarebbe INR 6000,0. A scopo di comprensione, supponiamo che il dividendo semestrale e il prezzo delle azioni rimangano costanti per i prossimi 6 anni. Quindi, se si iscrive le azioni limitate ITC per il piano di reinvestimento dei dividendi con la condizione di cui sopra, il dividendo del primo semestre consentirà di acquistare 20 azioni aggiuntive:

Tuttavia, considera se uno non sceglie il DRIP e reinvestisce i dividendi da solo attraverso i broker:

Se, nello stesso scenario di cui sopra, diciamo che l'intermediazione per azione è INR 10,0 e commissioni e le tasse includono INR 5 per azione. Il primo dividendo di INR 6000 fornirà 19 azioni e un saldo di cassa di INR 15 (1200 - un costo di 19 azioni - intermediazione per 19 azioni - commissione + tasse per 19 azioni). Quindi:

C'è una differenza di 12 azioni in entrambi i casi. All'inizio potrebbe non sembrare un'enorme differenza, ma per uno scopo a lungo termine fa un'enorme differenza. Inoltre, se consideriamo il fatto che le azioni del Piano di reinvestimento dei dividendi sono disponibili con uno sconto dall'1% al 10% dal prezzo di mercato, ciò si sommerà alla creazione di valore.

Vantaggi

• I piani di reinvestimento dei dividendi consentono agli azionisti di reinvestire i propri dividendi senza addebitare alcuna commissione o intermediazione aggiuntiva. Se una persona va direttamente a reinvestire il dividendo ricevuto dalla società tramite intermediari, dovrà pagare intermediazione / commissione. Lo renderà un modo costoso di investimento. Quindi i DRIP sono un modo più economico per reinvestire i dividendi.
• I DRIP offrono un'opzione per acquistare frazioni di azioni. Ad esempio, una persona detiene 105 azioni di una società. Attualmente viene scambiato a INR 100 ciascuno e riceve un dividendo di INR 5 per azione. Quindi la persona riceverà un dividendo di INR 525. Ora nel caso del DRIP, considerando il prezzo delle azioni di INR 100 per azione, una persona riceverà ulteriori 5,25 azioni sul suo conto.
• Nel caso del Dividend Reinvestment Plan, il reinvestimento del dividendo avviene in azioni a un prezzo inferiore al prezzo corrente di mercato. Non è il caso del reinvestimento manuale.
• Questo piano è particolarmente adatto per investimenti a lungo termine. Consentono all'azionista di accumulare più azioni senza investire ulteriore denaro dal loro reddito regolare.

Svantaggi

• Le azioni non sono liquide come quelle acquistate sul mercato libero. È necessario rivolgersi alla società per vendere azioni e quindi non è possibile vendere prontamente azioni considerando i cambiamenti improvvisi delle condizioni di mercato.
• Non adatto a investitori a breve termine in quanto non fornisce rendimenti significativi
• L'azienda decide il prezzo di acquisto delle azioni. Quindi gli investitori non hanno alcun controllo sul prezzo di acquisto. Inoltre, se una persona desidera calcolare la media del prezzo di costo in caso di un improvviso calo del prezzo delle azioni, non è possibile poiché esiste un lasso di tempo per un investimento in contanti aggiuntivo opzionale per DRIP.

Punti da ricordare quando si investe in DRIP

• La maggior parte dei DRIP non addebita commissioni o commissioni / intermediazione, ma al giorno d'oggi sta diventando una tendenza quella di addebitare una commissione nominale per investire in azioni DRIP. La commissione può variare da pochi INR a decine o centinaia di INR a seconda dell'attuale prezzo prevalente di un'azione sul mercato. È essenziale verificare se ci sono commissioni o commissioni iniziali per il piano. In tal caso, è necessario considerarlo mentre si valuta la redditività del piano.
• Alcuni DRIP richiedono agli investitori di diventare azionisti di registrazione record di azioni a nome di persone fisiche e non di intermediazione. Dopo che diventa un azionista registrato, è necessario presentare domanda per l'acquisto di DRIP alla società.
• DRIPS offre anche pagamenti in contanti opzionali in cui è possibile investire ulteriormente denaro direttamente in DRIPS. Tuttavia, la tempistica per il pagamento in contanti opzionale varia da società a società. Inoltre, esiste un investimento in contanti opzionale massimo e minimo, che è definito. Pertanto, è necessario considerarlo prima di investire in piani di reinvestimento dei dividendi.
• Sebbene non si ricevano i dividendi sul proprio conto, si deve pagare anche l'imposta sul pagamento dei dividendi nel caso dei DRIP. È un'idea comune che le persone abbiano che se non hanno ricevuto i dividendi in contanti sul proprio conto, perché devono pagare le tasse su di esso. Pertanto è necessario considerare anche le implicazioni fiscali durante il calcolo dei rendimenti del piano di reinvestimento dei dividendi.

Conclusione

Il Dividend Reinvestment Plan (DRIP) è una buona strategia di investimento, soprattutto a lungo termine. Tuttavia, come qualsiasi altro strumento di investimento, è necessario svolgere un adeguato lavoro di ricerca e due diligence prima di investire in DRIP. Si deve prendere in considerazione il background dell'azienda, il settore in cui opera, i suoi punti di forza finanziari, le prospettive di crescita futura, ecc. Se presi senza adeguate considerazioni, questi piani possono diventare un costo enorme per l'investitore.