Cosa fa un analista finanziario?
Un analista finanziario analizza una o una società di progetto con l'obiettivo finale di suggerire alla direzione / ai clienti le decisioni di investimento praticabili. Fanno un'analisi finanziaria approfondita e fanno proiezioni oggettive adeguate per arrivare alle loro conclusioni.
Discuteremo una serie comune di compiti dell'analista finanziario:
# 1 - Raccolta di informazioni e dati
Analista finanziario raccoglie informazioni e dati rilevanti per l'analisi. Informazioni quali rendiconti finanziari storici, rapporti transazionali da software di contabilità, informazioni sull'andamento dei prezzi delle azioni, informazioni su ricerche di settore, informazioni statistiche sui prodotti o servizi trattati dalla società, informazioni macroeconomiche rilevanti per la società da analizzare. Ora, sorge la domanda fondamentale: chi gli fornirà tali informazioni? Sono tenuti a raccogliere le informazioni dalla società stessa e da Bloomberg o da qualsiasi altro sito web governativo in cui tali informazioni sono disponibili per il pubblico in generale. I rendiconti finanziari storici possono essere estratti gratuitamente dal sito web della Securities & Exchange Commission (SEC).
# 2 - Organizza le informazioni in modo strutturato
L'organizzazione strutturale dei dati rilevanti provenienti da varie fonti è necessaria per migliorare il processo decisionale e l'usabilità. Pertanto, l'analista finanziario deve ordinare le informazioni in base ai dati ricevuti o in base alla categoria. Le eccellenti capacità dell'analista finanziario lo aiutano ad organizzarsi al meglio nel minor tempo possibile.
# 3 - Proiezioni e previsioni
Nessuno conosce il futuro, ma comunque prevediamo e pianifichiamo il futuro. Anche le aziende fanno lo stesso. Prendono una base e usano l'ipotesi per arrivare a un certo insieme di proiezioni. In alcuni casi, la società cliente stessa fornisce le proiezioni e le previsioni e l'analista deve controllare le stesse per la ragionevolezza delle proiezioni. È facile per un analista prevedere il futuro delle prospettive dell'azienda. Ciò coinvolge l'arte e la scienza delle probabilità. Arte e scienza significa fondamentalmente certi presupposti e lavorare su questi presupposti.
# 4 - Costruire i modelli finanziari
Un modello finanziario in Excel è il più grande pane quotidiano per un analista finanziario. È naturalmente un'area di lavoro importante per una persona che lavora nel settore dell'investment banking, della finanza aziendale e della ricerca azionaria. I modelli finanziari più famosi sono l'analisi dei flussi di cassa scontati (nota anche come modello DCF), il modello Leveraged Buyout (LBO), il modello Merger & Acquisition (M&A).
# 5 - Analizza i risultati finanziari
Una volta che i dati sono organizzati nel formato richiesto, il lavoro successivo è analizzare le informazioni, vari strumenti come rapporti e metriche. Alcuni dei rapporti chiave utilizzati nell'analisi sono il margine di profitto lordo, il margine di profitto operativo, il margine di profitto netto, il rapporto tra costo variabile delle vendite, rapporto debito / capitale proprio, rendimento del capitale impiegato, rendimento del capitale proprio, rapporto corrente, capitale circolante netto periodo di pagamento dei creditori e periodo di recupero dei debitori. Ovviamente, ci sono molti più rapporti e metriche che possono essere utilizzati da un analista per un maggiore comfort durante il processo decisionale. Questa è la principale area di lavoro. Pertanto, è necessario dedicare molto tempo a questo.
# 6 - Fornisci consigli
Sulla base dell'analisi effettuata, il suo compito è fornire una raccomandazione. L'analisi non è di grande aiuto se non può fornire alcuna raccomandazione. Una raccomandazione può includere dal punto di vista dell'investitore o dal punto di vista aziendale. Prospettiva dell'investitore significa se acquistare, detenere o vendere le azioni. D'altra parte, prospettiva di business significa aree di miglioramento nelle operazioni dell'entità come tecniche di riduzione dei costi, esplorazione di nuovi mercati, idee per diventare una società senza debiti, efficienze operative, ecc. Un normale analista fornisce facilmente consigli sulla prospettiva dell'investitore, ma solo alcune delle competenze possono fornire una raccomandazione sulla prospettiva aziendale.
# 7 - Presentazione della raccomandazione
Dopo essersi preparati con una bozza di raccomandazione, alla fine lavorano in Microsoft PowerPoint per fornire una raccomandazione strutturata. La presentazione è l'abilità di vendita dell'analista finanziario. Il modo in cui presentano le informazioni consigliate definisce il loro approccio al lavoro.
# 8 - Creazione di grafici e grafici
Questa è parte integrante della presentazione. Qualsiasi analisi finanziaria è incompleta senza tabelle e grafici che spieghino le varie serie di informazioni. Grafici e grafici aiutano visivamente il lettore a catturare le informazioni in determinate linee o barre.
