Cos'è Basilea III? - Obiettivi, regole, critiche e impatto

Cos'è Basilea III?

Basilea III è un quadro normativo, un'estensione degli Accordi di Basilea, progettato e concordato dai membri del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria per rafforzare i requisiti patrimoniali delle banche e mitigare il rischio. Ciò viene fatto richiedendo alle banche di detenere più riserve di capitale rispetto alle loro attività, il che a sua volta ridurrebbe la capacità delle banche di ottenere leva finanziaria.

Spiegazione

Il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria è stato istituito nel 1974 con l'obiettivo di garantire la stabilità finanziaria attraverso l'adozione di rigide normative sulle pratiche bancarie e finanziarie. Il comitato era composto da governatori delle banche centrali di dieci diversi paesi, con sede a Basilea, in Svizzera.

Il comitato di Basilea inizialmente era composto dai membri del G10. Più tardi nel 2009, ha ampliato l'adesione a istituzioni provenienti da Brasile, Australia, India, Arabia Saudita, Russia, Giappone, Italia, Messico, Argentina, Canada, Belgio, Indonesia, Svizzera, Sud Africa, Regno Unito e Stati Uniti, tutto ciò che forma.

Obiettivi

Basilea III ha introdotto riforme volte a mitigare il rischio nel sistema bancario. L'obiettivo alla base dell'accordo è mantenere una maggiore sicurezza come riserva prima di raccogliere fondi. Ha lo scopo di migliorare il quadro normativo bancario prescritto nei precedenti accordi di Basilea. Ha sottolineato il miglioramento della resilienza delle banche considerando la gestione finanziaria e del rischio con prove di stress in situazioni estreme. Assicura il rafforzamento delle banche durante i periodi di crisi di liquidità e difficoltà finanziarie.

Implementazione

Basilea III è entrato in vigore previo accordo dei membri del CBVB nel novembre 2010. L'implementazione era prevista a partire dal 2013 ma ha subito ripetute estensioni nel lancio. Il primo è previsto per marzo 2019 mentre il secondo è previsto per gennaio 2022.

Negli Stati Uniti, si dice che Basilea III sia applicabile a tutte le istituzioni con attività superiori a 50 miliardi di dollari USA con differenze nei requisiti di rapporto e nei calcoli. Nel 2013, il Federal Reserve Board ha approvato la versione statunitense del coefficiente di copertura della liquidità dell'accordo di Basilea III. Gli Stati Uniti hanno anche proposto la classificazione delle attività liquide in tre livelli con ponderazione del rischio dello 0%, 20% e 50%, con particolare importanza data alle banche e agli istituti finanziari di importanza sistemica.

Nel contesto europeo, l'imposizione programmata di requisiti patrimoniali, coefficiente di leva finanziaria e requisiti di liquidità variava nel tempo.

Pilastri di Basilea III

1. Richiedere alle banche di mantenere una riserva di capitale minima insieme a un ulteriore livello di riserva di capitale comune
2. Stress test del sistema bancario mediante l'implementazione dei requisiti di leva
3. Requisiti aggiuntivi di capitale e liquidità per banche di rilevanza sistematica.

Regole di Basilea III

Adeguatezza patrimoniale

• I requisiti di riserva di capitale sono aumentati al 7%, compreso il capitale del 2,5% di buffer contro le attività di rischio ponderate (RWA). Ulteriori normative richiedono un buffer anticiclico dallo 0% al 2,5% delle RWA per il CET1
• Richiede un finanziamento azionario comune del 4,5% per le attività ponderate per il rischio. A Basilea II, questo requisito era del 2%
• Il capitale minimo di classe 1 è aumentato dal 4% a Basilea II al 6% a Basilea III, composto dal 4,5% di CET1 e da un ulteriore 1,5% di AT1 (Additional Tier 1)

Leva

• Le banche devono mantenere un coefficiente di leva finanziaria di almeno il 3%. Ovvero, il capitale di classe 1 dovrebbe essere almeno il 3% o più del totale delle attività consolidate (comprese le voci non di bilancio)

Liquidità

• Le banche sono tenute a detenere attività liquide di alta qualità per coprire i deflussi di cassa totali nell'arco di 30 giorni
• Il requisito del coefficiente di finanziamento stabile netto è aumentato a un periodo di un anno

Critica

1. L'obbligo di riserva di capitale ridurrà la concorrenza nel settore bancario con l'aumento delle barriere all'ingresso. I critici sostengono che le norme più rigorose proteggeranno il settore in modi negativi
2. I requisiti di leva finanziaria e di adeguatezza patrimoniale avranno anche un impatto sull'efficienza delle banche più grandi che hanno avuto crescite costanti basate su margini stabili
3. La metodologia di ponderazione del rischio è la stessa in Basilea 3 per calcolare gli RWA come in Basilea II. Ciò potrebbe dare importanza alle agenzie di rating che valutano le attività in base alla rischiosità. I critici sostengono che tale dipendenza dalle agenzie di rating sia problematica almeno dopo la crisi dei subprime del 2008
4. La critica di Basilea III non si limita ai suoi principi e regolamenti, ma anche all'implementazione
5. I critici hanno ripetutamente sottolineato il ritardo nell'attuazione del framework
6. L'American Bankers Association ha criticato il regolamento affermando che Basilea III non solo avrebbe un impatto ma paralizzerebbe le banche più piccole negli Stati Uniti

Impatto

Le rigorose norme di Basilea II avranno sicuramente un impatto sulla facilità degli affari di cui godono le banche di tutto il mondo. I requisiti più rigorosi di riserva di capitale, leva finanziaria e liquidità colpiranno la redditività e i margini delle banche. Ad esempio, un requisito patrimoniale più elevato del 7% introdotto con Basilea III ridurrà in una certa misura i profitti delle banche. L'entità degli esborsi del prestito sarà direttamente influenzata dall'obbligo di riserva di capitale.

Uno studio dell'OCSE (Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico) nel 2011 ha mostrato che l'effetto di Basilea III sul PIL sarebbe compreso tra -0,05% e -0,015% annuo a medio termine. Un altro studio ha mostrato che le banche dovevano aumentare di circa 15 punti base sui loro differenziali di prestito per soddisfare i requisiti della regola della riserva di capitale.

Conclusione

Si può sostenere che Basilea III sia un buon passo per rafforzare l'ambiente bancario dopo la crisi finanziaria globale del 2008. La crisi ha dimostrato che le banche più grandi stanno osservando una rapida espansione senza attribuire il giusto peso ai prestiti più rischiosi. Il risultato è stato un urgente bisogno di un quadro più rigoroso che potesse regolare la leva finanziaria, la liquidità e la riserva di capitale all'interno del settore.

È stato introdotto con revisioni e rafforzamento dei principi di Basilea II. Il nuovo quadro prescrive una maggiore adeguatezza patrimoniale rispetto alle RWA, riserve di conservazione del capitale e buffer anticicliche rispetto alle RWA, sottolineando così il rafforzamento del sistema bancario internazionale.

Tuttavia, presenta alcuni punti deboli che espongono il settore a inefficienze. È stato ampiamente accettato e l'implementazione è stata eseguita in tutto il mondo. Tuttavia, l'armonizzazione delle normative bancarie in tutto il mondo può anche portare a un peggioramento dei risultati poiché alcuni paesi dispongono già di quadri migliori.