Significato di ritorno assoluto
Absolute Return è il rendimento complessivo generato da un'attività che può essere un'azione o un fondo comune di investimento o qualsiasi altra attività in un determinato momento ed è sempre espresso in percentuale.
Qui si parla solo di un singolo asset e del rendimento generato e non si prende in considerazione alcun benchmark né si confronta con alcuna metrica impostata. Può anche essere negativo a seconda del rendimento che genera, ma non possiamo affermare che dipenda dalle attività di mercato. Absolute Return non ha in alcun modo alcun tipo di correlazione con fattori di mercato.
Formula di ritorno assoluto
Rendimento assoluto = ((Valore di vendita corrente - Valore di acquisto) / Valore di acquisto) * 100Qui il valore di vendita corrente è il prezzo effettivo che il proprietario del bene sta vendendo dopo aver incluso l'apprezzamento o l'ammortamento del bene, e il valore di acquisto è il costo per procurarsi il bene al punto iniziale di acquisto.
Esempio di rendimento assoluto
Uno scenario semplice è quello in cui una persona investe in depositi fissi per generare un rendimento e guadagnare in base agli interessi generati. Supponiamo ora che una persona abbia investito una somma di $ 10.000 in depositi fissi presso una certa banca. Dopo un anno, quando vogliamo richiedere il rimborso, il denaro è cresciuto fino a $ 12.000 dopo aver accumulato gli interessi guadagnati sul deposito fisso.
Pertanto, il guadagno realizzato sull'investimento è stato di $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, che è spiegato in termini percentuali è il 20% della somma originariamente investita. Pertanto, questo può essere dichiarato come il rendimento assoluto e il calcolo può essere il seguente: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%. Sono molto efficaci solo quando abbiamo un periodo prestabilito da calcolare o come quando conosciamo la data di inizio e la data di fine dell'investimento.
Strategie di rendimento assoluto
Una strategia chiave per il rendimento assoluto è che non dipendono da alcuno standard o benchmark. La maggior parte dei fondi che operano nel mercato ha sempre definito la propria performance rispetto a qualche altro benchmark. Quindi, se un fondo fa meglio del benchmark, è considerato buono anche se il rendimento da esso generato è negativo e analogamente, se lo stesso fondo non sta andando bene rispetto al benchmark, è considerato cattivo anche se il il fondo stesso sta raggiungendo il suo obiettivo prefissato e sta generando un buon rendimento. Pertanto, non tiene conto di alcun benchmark o standard impostato. Viene considerato solo sulle proprie prestazioni e sui rendimenti generati.
L'altra strategia che può essere collegata al rendimento assoluto è che sono generalmente percepiti come quelli che si preoccupano per il portafoglio. Mentre altri gestori di fondi sono preoccupati per ciò che può andare bene, i gestori di fondi che considerano i rendimenti assoluti sono preoccupati per ciò che può andare storto e quindi gestiscono il rischio in base a ciò. Ciò offre loro un ambito di diversificazione del portafoglio in cui i gestori di fondi investono ciecamente in una serie diversificata di strade vedendo opzioni che offrono rendimenti positivi e hanno la minore volatilità.
Infine, gli utenti sono sempre alla ricerca di rendimenti, che hanno la minima correlazione rispetto alle azioni e alle obbligazioni tradizionali. La correlazione è la misura dell'entità di quanto due fonti di rendimento dipendono l'una dall'altra e in che misura. Pertanto, la mancanza di correlazione a volte può essere utile perché quando il mercato va verso una tendenza al ribasso, non tutti gli elementi di un portafoglio saranno influenzati.
Rendimento assoluto vs Rendimento totale
Il rendimento assoluto può essere classificato come un rendimento da periodo a periodo in cui abbiamo un punto di partenza fisso e un punto di fine fisso. È molto utile quando vogliamo calcolare un rendimento di 3 mesi o sei mesi o un rendimento annuale o tre anni o 5 anni. Generalmente, quando il periodo è più di un anno, è consigliabile utilizzare la formula CAGR. Quindi, il rendimento assoluto è come se avessimo un investitore che ha investito una somma di $ 10.000 in azioni. Dopo un anno, quando vogliamo vendere le sue azioni, il denaro è cresciuto fino a $ 12.000. Pertanto, il guadagno realizzato sull'investimento è stato di $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, che è spiegato in termini percentuali è il 20% della somma originariamente investita. Pertanto, questo può essere dichiarato come il rendimento assoluto e il calcolo può essere il seguente: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%.
Lo stesso, quando spiegato sulla base del rendimento totale, è quasi lo stesso del rendimento assoluto, solo con una piccola differenza dove entra in azione il ruolo del dividendo. Il rendimento totale tiene anche conto del dividendo pagato dalla società investita. Supponiamo che la società abbia dato un dividendo di $ 30 s sopra il guadagno di $ 2000, il guadagno totale qui diventa $ 2030, e quindi il rendimento totale è calcolato come ($ 2030 / $ 10.000) * 100 = 20,3%. Quindi il rendimento totale è leggermente qui, che è del 20,3%.
Importanza
- L'esposizione del portafoglio è ridotta al minimo : il fattore di volatilità a cui può essere esposto qualsiasi portafoglio viene ridotto utilizzando questa tecnica di calcolo del rendimento.
- Espansione delle fonti di rendimento dell'investimento : possiamo prendere in considerazione più fonti o piattaforme per generare un rendimento da quando entra in gioco il calcolo del rendimento assoluto.
- Diversificazione del portafoglio: poiché siamo liberi da qualsiasi benchmark tradizionale, siamo liberi di diversificare il nostro portafoglio e investire in più piattaforme
- Il rendimento del portafoglio aggiustato per il rischio è migliorato : il miglioramento del rendimento aggiustato per il rischio è un fattore chiave che entra in gioco per ogni investitore quando si utilizza questa metodologia.
- Impostazione di un limite di stop loss : il vantaggio principale è che possiamo limitare le nostre perdite e verificare se i nostri investimenti sono in strade sbagliate, che non generano alcun ritorno.
Conclusione
Il rendimento assoluto è un approccio molto sicuro per calcolare i rendimenti ma presenta anche alcuni svantaggi, poiché, in una prospettiva a lungo termine, esclude diversi fattori che possono influenzare il nostro investimento o correlati al nostro investimento. È un modo buono e semplice per calcolare il nostro rendimento, ma quando si tratta dello scenario reale, dovrebbe essere abbinato anche ad altri tipi di rendimenti, come i rendimenti totali o le tecniche CAGR. Lo scopo stesso di aggiungere il rendimento assoluto al portafoglio è quello di migliorare il rendimento corretto per il rischio del nostro portafoglio, insieme a un livello di rendimento più elevato a scapito della minore volatilità.
