Cos'è il rapporto trimestrale?
I rapporti trimestrali sono i rapporti finanziari non certificati che sono versioni riepilogative di bilanci rilasciati dalle società per azioni ogni tre mesi (trimestre) per aderire ai requisiti di conformità.Questi rapporti aiutano a ridurre l'asimmetria informativa così come a ridurre il probabilità di qualsiasi potenziale vetrinistica.
Come funziona?
- Questi rapporti sono archiviati presso la commissione titoli e cambio.
- Di solito si tratta di rapporti non certificati.
- Tali cifre possono essere utilizzate per l'analisi comparativa.
- Può essere utilizzato per valutare la performance della società dall'inizio dell'anno.
- Come requisito di conformità, tutte le società quotate in borsa devono presentare le relazioni trimestrali alla commissione sui titoli e sui cambi.
- Per le società non quotate, i principali stakeholder possono richiedere il rilascio di tali relazioni al comitato investor relations. In genere, i conti profitti e perdite non sono prontamente disponibili per la visualizzazione pubblica.
- Di solito, uno stakeholder o un investitore può accedere a questi rapporti dalla commissione sui titoli e sui cambi.
- Sono disponibili come modulo 10Q sotto la commissione sui titoli e sui cambi.
- Allo stesso modo, i rapporti annuali sono disponibili come rapporti da 10.000.
- L'investitore o un analista può, quindi, visitare i sistemi elettronici di raccolta, analisi e recupero dei dati o l'EDGAR di SEC per accedere al 10Q.
- Devono passare il nome dell'azienda nella casella di ricerca di EDGAR.
Requisiti
- Le relazioni trimestrali devono essere depositate ai sensi dell'articolo 41 del contratto di quotazione.
- A partire dalla fine del trimestre e alla fine dei 45 giorni, le segnalazioni devono essere archiviate.
- Il report dovrebbe essere composto dai dati del trimestre corrente, del trimestre comparabile e dall'inizio dell'anno.
- Dovrebbe riportare entrate lorde totali, spese operative, flusso di cassa e profitti netti.
Formato della relazione trimestrale
- Dovrebbe coprire un breve messaggio del consiglio di amministrazione da condividere con gli stakeholder.
- Dovrebbero evidenziare la performance dei dati finanziari di chiusura del trimestre.
- Dovrebbe fornire un bilancio.
- Dovrebbe fornire un conto economico e un rendiconto finanziario.
Esempio di relazione trimestrale
Prendiamo un esempio dell'agenzia di credito XYZ. L'agenzia ha in programma di pubblicare la sua relazione trimestrale per il primo trimestre. Ha chiesto al suo segretario aziendale di preparare una bozza di questa relazione. Tutti i dettagli finanziari sono stati condivisi con l'agenzia di credito XYZ. Aiuta la segretaria aziendale a preparare questo rapporto.
Messaggio dal forum,
Il consiglio di amministrazione ha approvato il rilascio del bilancio non certificato per il trimestre chiuso al 31/03/2019. Il consiglio è felice di condividere dati finanziari con numeri positivi con gli stakeholder. Il consiglio ha intrapreso ulteriori iniziative strategiche che aiuterebbero ulteriormente a migliorare le condizioni finanziarie dell'azienda.
Per il trimestre conclusosi 1, il bilancio è il seguente: -
Impatto
- In base ai requisiti di conformità delle leggi federali sui titoli, le entità quotate in borsa devono rilasciare informazioni finanziarie su base annuale e trimestrale.
- Tali divulgazioni aiutano a promuovere la trasparenza tra le diverse parti interessate.
- Un rendiconto finanziario completo e completo promuove la responsabilità e quindi aiuta i mercati finanziari a operare in modo efficiente.
- Il rilascio di tali informazioni a intervalli periodici aiuta a ridurre l'asimmetria informativa e l'insider trading.
- Il rilascio di tali rapporti aiuta i potenziali investitori a decidere se investire o meno in tali attività.
- Poiché questi rapporti devono essere preparati in linea con i requisiti di conformità delle leggi federali, tali rapporti sono standardizzati e di facile comprensione per i profani.
- Come requisito di conformità, le relazioni trimestrali devono essere presentate entro 45 giorni a ogni fine trimestre.
- Assicura che le parti interessate abbiano accesso tempestivo alle informazioni cruciali e possono facilmente guidare autonomamente il processo decisionale critico.
- Assicura la riduzione della volatilità che entra nel quadro delle entità sensibili al prezzo.
- Tali pratiche aumentano la fiducia degli investitori e riducono gli svantaggi competitivi che esistono tra i diversi mercati.
Differenza tra rapporto trimestrale e rapporto annuale
- Le relazioni annuali sono relazioni che l'azienda deve rilasciare ai propri azionisti su base annuale.
- I rapporti trimestrali vengono rilasciati trimestralmente.
- Le relazioni annuali consisterebbero nel parere del revisore, nell'analisi della discussione sulla gestione e nel bilancio dell'esercizio in corso.
- Le relazioni trimestrali possono essere composte dal bilancio del solo anno e dai dati finanziari del trimestre, che generalmente non sono certificati. Non hanno alcun giudizio da parte del revisore o analisi della discussione sulla direzione.
- I rapporti annuali sono normalmente archiviati come 10K nella SEC, mentre i rapporti trimestrali sono disponibili come 10Q.
- Il termine per la presentazione delle relazioni annuali è di 60 giorni, mentre, per i bilanci intermedi, il termine è fissato a 45 giorni per la presentazione.
Vantaggi
- Riduce l'asimmetria delle informazioni
- Aumenta la fiducia degli investitori e quindi aiuta a portare ulteriori investimenti per l'azienda.
- Aiuta a preparare i dodici mesi finali, determinati utilizzando due rendiconti trimestrali comparabili e un rendiconto finanziario annuale recente.
- Riduce qualsiasi portata di vetrinistica nei dati finanziari, che è difficile da rendicontare annuali. L'allestimento delle vetrine è il processo per rendere attraente il bilancio di fine anno in modo che i nuovi investitori possano essere attratti dall'attività.
- Poiché l'allestimento delle vetrine e l'asimmetria informativa sono ridotti, si ottengono rendiconti finanziari trasparenti.
Svantaggi
- Qualsiasi attività menzionata nelle relazioni trimestrali ma assente nelle relazioni annuali può influire sulle prospettive di crescita dell'azienda.
- Poiché queste affermazioni non sono verificate, potrebbero non essere facilmente comprese dai profani.
- È difficile preparare questi rapporti coerentemente con gli obiettivi di performance dell'azienda.
- Questi rapporti generalmente non sono standardizzati rispetto ai rapporti annuali.
Conclusione
Le relazioni trimestrali sono bilanci non certificati rilasciati a ogni fine trimestre. Questi rapporti sono abbastanza diversi dai rapporti annuali. Tali rapporti aiutano a rilasciare informazioni che aiutano a promuovere la fiducia degli investitori nell'attività. Qualsiasi stakeholder desideroso di accedere a questi rapporti può scaricare i rapporti dalla SEC poiché i rapporti trimestrali sono disponibili come 10Q nella sezione EDGAR della SEC.
