Cos'è un ordine Stop-Limit?
L'ordine Stop-Limit è una combinazione di ordine Stop e Limit, che aiuta a eseguire il commercio in modo più preciso in cui fornisce un punto di attivazione e un intervallo. Supponi di voler acquistare quando il prezzo delle azioni raggiunge $ 50 e acquisti fino a $ 55. Quindi l'ordine Stop-Limit viene attivato quando il prezzo raggiunge $ 50 e continuerà ad acquistare fino a quando il prezzo non rimane inferiore a $ 55.
Caratteristiche
L'ordine Stop Limit è costituito da due caratteristiche.
- Fermare:- Dovrà essere impostato al di fuori del prezzo di mercato, altrimenti verrà attivato immediatamente dopo il posizionamento.
- Limite: - Limite significa intervallo; Stop indicherà il punto di inizio della transazione e limit indicherà il punto di chiusura della transazione.
Come funziona?
Sono previsti due prezzi per l'ordine Stop-Limit. Quando vedi che un particolare titolo viene scambiato sul mercato e senti che il prezzo dell'azione aumenterà in futuro, allora tendi ad acquistarlo. Non puoi comprarlo a nessun prezzo; quindi, può accadere che lo stai acquistando a un prezzo che non ti darà abbastanza margine durante la vendita e ti ritroverai con un profitto o addirittura una perdita inferiore. Per questo, viene deciso un punto trigger, che è lo Stop. Quindi viene deciso un punto di chiusura, noto come Limite.
Una volta che il prezzo raggiunge il punto di trigger, viene attivato lo Stop e ACQUISTA / VENDI inizia ad accadere per il titolo fino al punto in cui è posizionato il limite.
Quando utilizzare l'ordine Stop-Limit?
Nel trading di massa, in particolare per i fondi comuni di investimento e gli investitori istituzionali, il prezzo delle azioni tende a muoversi con l'ordine. Supponiamo che un fondo comune di investimento stia pianificando di vendere la sua posizione su un determinato titolo. Di solito detengono posizioni enormi e, quando le vendono, il prezzo si muove nel mercato, il che rende le operazioni successive a prezzi sfavorevoli.
Per evitare che gli scambi avvengano a prezzi sfavorevoli, inseriamo un ordine Stop-Limit. Fermerà il commercio quando il prezzo diventa sfavorevole in ACQUISTA o in VENDITA.
Esempio di ordine Stop-Limit
Alibaba Group Holdings viene scambiato a NYSE a $ 200. Supponiamo che un HNI abbia in programma di acquistare 100.000 azioni di Alibaba. L'HNI pensa che il prezzo delle azioni aumenterà, ma non ne è così sicuro. Quindi ha pianificato di iniziare ad acquistare le azioni se mostra movimento e raggiunge $ 205.
Quindi, per questo, dovrà mettere un ordine di stop a $ 205. Ora può accadere che il prezzo delle azioni dopo aver raggiunto $ 205 inizi a crescere enormemente e raggiunga $ 280. Quindi sarà una perdita per l'HNI acquistare l'azione a un prezzo così alto di $ 280.
Per salvaguardarsi dall'acquisto a un prezzo così sfavorevole, dovrà combinare un ordine Stop con un ordine Limit, che limiterà il prezzo di acquisto a un intervallo, supponiamo che metta un ordine limite a $ 215. Quindi l'ordine si fermerà se il prezzo delle azioni supera $ 215 e riprenderà a negoziare quando il prezzo delle azioni raggiungerà $ 215 o meno.
Rischio
In caso di azioni altamente volatili, supponiamo di aver messo un prezzo Stop e un prezzo limite. Può accadere che venga attivato il prezzo di Stop e, a causa dell'elevata volatilità, attraversi il prezzo limite troppo rapidamente; questo, a sua volta, ti lascerà con un ordine parzialmente riempito o senza ordine di riempimento.
Benefici
- Aiuta a eseguire l'ordine solo a prezzi favorevoli
- Aiuta a rompere il commercio e quindi si evita troppa pressione VENDI / ACQUISTA
Inconvenienti
- Il prezzo potrebbe variare troppo rapidamente e l'ordine potrebbe non essere evaso affatto
- Il prezzo favorevole potrebbe non tornare mai
Conclusione
Un ordine stop-limit è molto utile se la tua previsione è corretta. Esistono diversi scenari in cui questo ordine non viene mai attivato o eseguito. Quindi è necessario un giudizio e una previsione precisi per effettuare questo ordine.
