Esempi di titoli negoziabili
Titoli negoziabili chiamati anche investimenti a breve termine e sono preferiti dalle principali società. I seguenti esempi di titoli negoziabili forniscono una panoramica dei titoli negoziabili più comuni. È impossibile fornire una serie completa di esempi che affrontino ogni variazione in ogni situazione poiché esistono migliaia di tali titoli.
Esempi di titoli negoziabili includono:
- Azione comune
- Documenti commerciali
- Accettazione del banchiere
- Buoni del tesoro
- Certificato di deposito
- altri strumenti del mercato monetario
Elenco degli esempi più comuni di titoli negoziabili
Esempio # 1 - buoni del tesoro
Calcola il prezzo corrente e il rendimento equivalente all'obbligazione (utilizzando la composizione semplice) di strumenti del mercato monetario con un valore nominale di Rs100 e rendimento scontato dell'8% in 90 giorni.
Soluzione:
Prendi anno = 360 giorni.
Il rendimento dello sconto utilizza 360 giorni in un anno e viene calcolato sul valore della tariffa che è il valore nominale qui.
DY = ((FV - P) / FV)) × (360 / n) × 100
Qui,
FV = Rs 100, n = 90 giorni, DY = 8, P = prezzo corrente
Calcolo del prezzo corrente -
Quindi, mettendo sopra ogni cifra nella formula si otterrà il prezzo corrente.
8 = ((100-P) / 100) × (360/90) × 100
Prezzo attuale = Rs 98
Calcolo del rendimento equivalente obbligazionario -
Il rendimento equivalente all'obbligazione utilizza 365 giorni in un anno ed è calcolato sull'investimento effettivo.
BEY = ((FV - P) / FV)) × (365 / n) × 100
= ((100-98) / 100) × (365/90) × 100
BEY = 8,11%
Esempio n. 2: carta commerciale
La società per azioni ABC ha avviato una carta commerciale nei dettagli di mercato di cui come indicato di seguito.
- Data di inizio - 17 maggio 2018
- Data di scadenza - 15 agosto 2018
- Numero di giorni: 90
- Tasso cedola - 11,35%
Qual è l'importo netto di ABC limitato ricevuto dopo l'inizio di 90 giorni di carta commerciale?
Soluzione
L'azienda deve fornire un rendimento dell'11,35% agli investitori sul suo investimento in un anno. Quindi qui useremo 365 giorni e calcoleremo la differenza tra il prezzo e il valore nominale sul suo investimento. La formula è la seguente,
Rendimento = ((FV - A) / A)) × (365 / Scadenza) × 100
Qui,
- A - Importo netto ricevuto dagli investitori
- FV - Si presume che sia Rs 100
Scadenza: 90 giorni
Rendimento (interessi) - 11,35%
Quindi, inserendo le cifre sopra menzionate nella formula, si otterrà l'importo netto per la carta commerciale del valore nominale di 100 R.
Calcolo dell'importo netto -
11,35% = ((100-A) / A) × (365/90) × 100
Risolvendo l'equazione precedente otterrai A = 97,28 Rs
Quindi, se una carta commerciale emessa dalla società del valore di Rs 10 Crores, la Società riceverebbe solo 97.277.560,87 Crores.
Importo netto = 97277560.87
Esempio # 3 - Certificato di deposito
La società XYZ ha un pagamento di Rs3 Crores il 15 settembre 2018. La società ha contanti extra oggi, ovvero il 15 giugno 2018, e dopo aver considerato tutti i fatti e le cifre, ha deciso di mettere il denaro in eccesso nel Certificato di deposito di una banca governativa all'8,25% annuo. Calcola l'importo del denaro deve essere investito in un certificato di deposito oggi per effettuare il pagamento dovuto? Qui l'anno va preso come 365 giorni.
Soluzione:
I CD vengono emessi a un prezzo scontato e l'importo dello sconto viene pagato al momento dell'emissione stessa.
Formula per CD
D = 1 × (r / 100) × (n / 365)
Qui,
- D - Sconto
- r- il tasso di attualizzazione
- n- Mese / giorni
Calcolo del CD-
D = 1 × (8,25 / 100) × (91/365)
D = Rs 0,020568493
L'importo da ricevere su Face Vale Rs 1 sarà -
Importo da ricevere su Face Vale Rs 1 = Rs 1 + Rs 0,020568493
= Rs 1,020568493
L'importo da investire sarà -
Se l'importo da ricevere è Rs 3 crore allora,
L'importo da investire è = (3 Crores / 1.020568493) = Rs29.395.381,30
Importo da investire = Rs29.395.381,30
Esempio # 4 - (carta commerciale con descrizione su NSDL come AARTI INDUSTRIES LIMITED)
Aarti Industries Limited ha pubblicato un Commercial Paper con descrizione su NSDL come AARTI INDUSTRIES LIMITED 90D CP 20FEB19 e con i dettagli di seguito.
- Valore nominale: Rs5,00.000
- Prezzo di emissione - Rs4,80.000
- Data di emissione - 22/11/2018
- Data di scadenza - 20/02/2019
- Rating A1 +
Qual è il costo o la resa della carta commerciale?
Soluzione:
Lo sappiamo
Rendimento = (Valore nominale - Prezzo di emissione / Prezzo di emissione) × (360 / giorni di scadenza)
Quindi qui, Maturity Days è 90 giorni,
Calcolo della resa -
Rendimento = (5,00.000 - 4,80.000 / 4.800.000) × (360/90)
Rendimento = (20.000 / 4.80.000) × 4
Resa = 0,042 × 4
Rendimento = 0,167 o 16,7%
Quindi la resa o il costo della carta commerciale è del 16,7%
Esempio n. 5 (Buono del Tesoro degli Stati Uniti)
Il Buono del Tesoro degli Stati Uniti è stato emesso per cusip 912796UM9 con un importo principale di 25.000.000 con un periodo di scadenza di 90 giorni e tasso di cedola o rendimento di sconto del 2,37%. Calcola il prezzo corrente del Buono del Tesoro? Prendi l'anno come 360 giorni.
Soluzione:
Qui,
- Valore nominale: 25.000.000
- Scadenza: 90 giorni
- Rendimento in sconto - 2,37%
- P (prezzo corrente) -?
Il rendimento dello sconto utilizza 360 giorni in un anno e viene calcolato sul valore della tariffa che è il valore nominale qui.
Calcolo del prezzo corrente -
DY = ((FV - P) / FV)) × (360 / n) × 100
2,37 = ((25.000.000 - P) / 25.000.000) × (360/90) × 100
Prezzo corrente = 24851875
Quindi, risolvendo l'equazione di cui sopra si otterrà il prezzo corrente del Buono del Tesoro degli Stati Uniti ed è 24.851.875.
Conclusione
Liquidità e titoli negoziabili sono le attività liquide delle società e la gestione efficace della liquidità e dei titoli negoziabili sono molto importanti per le società. Molte aziende investono in titoli negoziabili perché sono un sostituto del denaro contante, il rimborso di passività a breve termine, i requisiti normativi, queste caratteristiche ei vantaggi dei titoli negoziabili li rendono popolari. La detenzione di titoli negoziabili per una società dipende totalmente dalla solvibilità e dalle condizioni finanziarie di una società. Esistono alcune limitazioni ai titoli negoziabili come rendimenti bassi, rischio di insolvenza e rischio di inflazione associati ai titoli negoziabili. In breve, Marketable Securities è un'opzione di investimento per l'organizzazione per guadagnare rendimenti sulla liquidità esistente mantenendo il flusso di cassa a causa dell'elevata liquidità.
