Definizione previsione del flusso di cassa
La previsione del flusso di cassa è la previsione o l'anticipazione del flusso di cassa in entrata e in uscita per il periodo futuro dalla direzione dell'azienda per assicurarsi che l'azienda disponga di fondi sufficienti per svolgere le attività su base regolare e, in caso di carenza, deve pianificare fonti di finanziamento alternative per l'attività.
Di solito, tale previsione viene preparata per un periodo di 12 mesi, viene costantemente monitorata in base alle situazioni aziendali e modificata di conseguenza. Ad esempio, un'azienda di piccole dimensioni avrà le sue previsioni anche per un periodo di una settimana, mentre un'impresa consolidata con un forte flusso di cassa può prepararle una volta al mese.
Obiettivi
Lo scopo della previsione del flusso di cassa è comprendere la posizione di liquidità dell'azienda. Ciò aiuterà a sapere quale potrebbe essere il saldo di cassa eventualmente disponibile nel periodo futuro. Aiuta a tenere traccia del flusso di cassa in entrata e in uscita. Aiuta anche a stimare il fabbisogno di cassa per la gestione dell'attività e le fonti disponibili per finanziarlo. È un approccio proattivo per gestire i fondi.
Questo esercizio aiuta a identificare il probabile deficit nel saldo di cassa molto prima e agisce come un sistema di avvertimento. Aiuta a pianificare il flusso di cassa in uscita come il pagamento ai fornitori, gli stipendi dei dipendenti, ecc. Aiuta anche ad acquistare giorni di credito dai fornitori se anticipano il deficit nel saldo di cassa.
Aiuta la direzione a concentrarsi sui crediti dei clienti, le quote in sospeso da tempo e le quote in sospeso possono essere seguite ai fini del flusso di cassa. Indirettamente questa previsione aiuta a migliorare il sistema di monitoraggio.
La previsione del flusso di cassa fa parte del budget e della pianificazione finanziaria e aiuta anche a cercare fondi esternamente da banche o istituzioni finanziarie.
Metodi di previsione del flusso di cassa
Esistono due metodi:
- Metodo diretto: viene utilizzato per scopi di previsione a breve termine. Si basa sul flusso di cassa diretto previsto in entrata e in uscita nel periodo futuro. Aiuta a conoscere la posizione del flusso di cassa in vari punti del tempo in futuro. L'input per questo metodo di previsione sono gli incassi e i pagamenti.
- Metodo indiretto : viene utilizzato per previsioni a lungo termine, pianificazione aziendale ed è collegato alle strategie e agli obiettivi dell'azienda. È derivato sulla base dei movimenti di conto economico / stato patrimoniale e del capitale circolante durante il periodo di proiezione.
Esempio di previsione del flusso di cassa
XYZ Inc., un produttore di tessuti, prevede il suo flusso di cassa per un periodo di 3 mesi sulla base dei seguenti input. Il saldo di apertura della posizione in contanti è di $ 450.
- Entrate durante il periodo di 3 mesi (75% delle vendite in contanti e 25% in credito; il periodo di credito è di un mese). Gennaio - $ 2500, febbraio - $ 3000 e marzo - $ 4000.
- Acquisto materie prime (l'80% dell'acquisto viene pagato in contanti e il 20% a credito; periodo di credito di 2 mesi). Gennaio - $ 1800, febbraio - $ 2300 e marzo - $ 3100.
- Spese di manodopera pagate in contanti. Gennaio - $ 300, febbraio - $ 400 e marzo - $ 500.
- Altri costi pagati in contanti: gennaio - $ 100, febbraio - $ 100 e marzo - $ 200.
Importanza
- Aiuta la direzione a guardare al futuro dell'azienda e ad aiutarla nel processo decisionale in relazione alle prestazioni dell'azienda ea gestire i fondi dell'azienda.
- Aiuta a comprendere la differenza tra flusso di cassa e profitti e aiuta a formulare i passaggi per mantenere vicini entrambi gli elementi.
- Aiuta a controllare la spesa per gestire la posizione del flusso di cassa stabile. Aiuta a gestire i fondi in modo efficace e funge da controllo e rende la spesa più responsabile.
- È importante perché se l'azienda ha una carenza nel flusso di cassa e se ha problemi di liquidità, allora è probabile che possa diventare insolvente, per prendere tutte le misure precauzionali questo esercizio aiuta la direzione a stabilire un controllo adeguato sull'attività.
Vantaggi della previsione del flusso di cassa
- Per prevedere il flusso di cassa, è necessario prevedere anche il reddito e la spesa del periodo futuro. È utile per prevedere la posizione finanziaria e la performance e il management conoscerà in anticipo le possibili azioni da intraprendere per il miglioramento.
- Questa previsione aiuta a conoscere l'eventuale saldo di cassa disponibile in una data futura, in base al quale la direzione può pianificare le spese in conto capitale e gli acquisti importanti.
- Aiuta a rintracciare i crediti scaduti dai clienti e i pagamenti dovuti ai fornitori. È possibile eseguire un follow-up costante con i clienti per assicurarsi che il denaro venga ricevuto in tempo e, anche in base alla posizione di cassa prevista, potrebbe aiutare a decidere di acquistare più giorni di credito dal fornitore.
- È utile per l'analisi dello scenario; aiuta a capire possibili modi di guadagnare e spendere, pianificare la spesa, ecc.
- Se l'azienda stima di avere liquidità in eccesso, aiuta a decidere i canali di investimento adeguati o l'ulteriore espansione dell'attività.
Svantaggi
- Si basa su ipotesi e possibili risultati, e non è certo che l'evento possa accadere secondo le previsioni, può sempre esserci una deviazione dalle previsioni e la direzione dovrebbe sempre tenere conto di tale contingenza.
- È probabile che le previsioni diano un senso di fiducia e sicurezza al management e ogni grande scostamento dallo stesso, e se l'azienda non è disposta ad affrontarlo, può creare problemi nelle operazioni.
- È una stima e qualsiasi evento imprevisto e spesa non pianificata può far emergere un enorme deflusso di cassa, che può portare a un flusso di cassa negativo e può aumentare le passività.
- Il flusso di cassa viene derivato in base ad altri elementi come entrate, spese, ecc., Qualsiasi variazione di questi avrà un impatto diretto sul flusso di cassa previsto.
- Il flusso di cassa previsto a lungo termine è lontano dalla realtà. A volte può fuorviare i responsabili delle decisioni in quanto è una semplice stima.
- La previsione è soggetta a ipotesi, le persone coinvolte nella previsione dovrebbero assicurarsi che tutte le ipotesi siano state prese in considerazione dopo un'adeguata analisi e qualsiasi aggiornamento sulle ipotesi dovrebbe avere effetto nel flusso di cassa (Es.) Tasso di interesse, tasso fiscale, tasso di inflazione, vari che disciplinano le leggi finanziarie, ecc.
Conclusione
La previsione dei flussi di cassa è uno degli esercizi di pianificazione aziendale ed è molto necessaria per comprendere la posizione dei flussi di cassa e per prendere decisioni in relazione alla posizione di liquidità, alla performance finanziaria e per monitorarla. Funge da controllo per la direzione per condurre l'attività con fondi sufficienti e pianificare le proprie spese. Le previsioni sono stime e la deviazione da essa sarà sempre presente, funge solo da guida nel prevedere la posizione dei flussi di cassa futuri e la liquidità.
